Margin call là gì, khi nào thì tiến hành call margin vậy ạ?

  1. Đầu tư & Tài chính

  2. Kinh doanh và Khởi nghiệp

Em đang làm tiểu luận giữa kỳ, Tuy đã tìm hiểu các tài liệu rồi nhưng khái niệm về phần này vẫn khá khó hiểu. Anh/chị giúp em với ạ

Từ khóa: 

marign call

,

đầu tư chứng khoán

,

đầu tư & tài chính

,

kinh doanh và khởi nghiệp

Để hiểu được margin call là gì thì phải hiểu được rất nhiều thuật ngữ chứ không phải riêng mỗi cái thuật ngữ Margin, cần biết trường hợp nào bạn sẽ bị call margin, và tại sao lại thế. Vậy nên mình sẽ bổ sung thêm vào câu trả lời của bạn @Thanh Thương bên dưới về

1. Balance là gì?

Đây là số dư ban đầu trong tài khoản của mỗi trader. Nếu bạn nạp vào 500 USD thì Balance của bạn là 500 USD. Balance cũng là số tiền tối đa mà bạn có thể mất. Tức là dù bạn có sử dụng Margin hay vay của sàn đi chăng nữa thì số tiền bạn mất tối đa chỉ là số tiền bạn nạp vào tài khoản thôi.

Và số dư này chỉ thay đổi khi bạn “bơm” thêm tiền vào tài khoản hoặc khi lệnh giao dịch của bạn được đóng. Ví dụ, sau khi bạn đóng một lệnh lỗ thì Balance của bạn sẽ bị trừ tiền. Ngược lại khi bạn kết thúc một lệnh lãi thì tiền sẽ được cộng thêm vào tài khoản của bạn.

2. Equity là gì?

Equity dịch theo nghĩa Tiếng Việt là số tiền ròng, đây là tài khoản ước tính sau khi đã cộng trừ lãi lỗ của giao dịch đang mở. Cụ thể:

Equity = Balance + Floating profit

Trong đó,

  • Balance là tổng của số dư ban đầu

  • Floating profit là tổng lợi nhuận/thua lỗ của các lệnh đang mở

Nếu đóng tất cả các vị thế mua bán, Equity chính là Balance

Giả sử, tài khoản ban đầu của bạn là 1000 EUR, tương đương với Balance = 1000 EUR. Nếu bạn chỉ giao dịch một lệnh mua trên thị trường và đang lãi 20 EUR, thì Equity lúc này của bạn bằng 1020 EUR ( 1000 + 20 = 1020 ). Nhưng nếu lệnh mua của bạn đóng và bạn được tổng lợi nhuận là 50 EUR thì khi đó, Equity = Balance = 1050 EUR.

3. Used Margin là gì?

Used Margin là số tiền ký quỹ đã sử dụng. Khi bạn thực hiện nhiều lệnh cùng một lúc, mỗi giao dịch sẽ quy định từng mức Margin riêng. Nếu bạn cộng tất cả mức ký quỹ bắt buộc trên của từng giao dịch lại, sẽ được tổng số tiền, đây cũng chính là số tiền ký quỹ đã sử dụng.

Ví dụ: khi bạn đang thực hiện 2 lệnh giao dịch, lệnh thứ nhất có margin là 10 USD, lệnh thứ hai margin là 11 USD. Như vậy, used margin của bạn sẽ là 21 USD.

4. Free Margin là gì?

Free Margin là số tiền ký quỹ còn dư, dùng để mở thêm các lệnh giao dịch mới.

Free Margin = Equity – Used margin

Từ công thức suy ra, Equity tăng lên thì Free Margin cũng tăng theo, từ đó bạn có thêm cơ hội để mở các lệnh giao dịch khác nữa. Lưu ý, khi Free Margin chạm mức bé hơn hoặc bằng 0, bạn sẽ không được thực hiện thêm lệnh giao dịch nào nữa.

5. Margin level là gì?

Margin level, được gọi là mức ký quỹ, là thuật ngữ dùng để đo sức khỏe tài khoản của bạn có tốt hay không. Nếu sức khỏe tài khoản của bạn tốt, thì mức ký quỹ sẽ cao. Còn nếu bạn đang có nguy cơ cháy tài khoản, thì Margin Level sẽ càng ngày càng thấp.

Margin level = (Equity/Used Margin) x 100%

Các broker khác nhau sẽ quy định margin level khác nhau, nhưng đa số các sàn giao dịch đều đặt tối thiểu mức này ở 100%. Tức là khi equity của bạn thấp hơn hoặc bằng used margin (số tiền ký quỹ đã sử dụng), thì bạn sẽ không thể mở thêm lệnh mới nữa. Điều này đảm bảo cho tài khoản của bạn có đủ khả năng để trả nợ cho sàn trong trường hợp giao dịch bị lỗ.

Ví dụ: Balance của bạn đang có 1000 EUR và bạn muốn vào một lệnh mua 0,01 lot EUR/JYP (tương ứng với 1.000 đơn vị). Đòn bẩy là 1: 25 suy ra mức ký quỹ bắt buộc là 40 EUR. Áp dụng công thức trên, margin level = (1000/40) x 100% = 250%

Nếu mức ký quỹ bằng 100% hoặc ít hơn thì sàn môi giới sẽ không cho phép bạn mở thêm giao dịch. Nhưng trong trường hợp này margin level = 250% > 100%, đây là mức margin khá an toàn và bạn vẫn có thể mở thêm giao dịch nếu muốn.

Hiểu thêm từng đây thuật ngữ để biết được rằng đâu là mức Margin an toàn giúp bạn không bị call margin.

Trả lời

Để hiểu được margin call là gì thì phải hiểu được rất nhiều thuật ngữ chứ không phải riêng mỗi cái thuật ngữ Margin, cần biết trường hợp nào bạn sẽ bị call margin, và tại sao lại thế. Vậy nên mình sẽ bổ sung thêm vào câu trả lời của bạn @Thanh Thương bên dưới về

1. Balance là gì?

Đây là số dư ban đầu trong tài khoản của mỗi trader. Nếu bạn nạp vào 500 USD thì Balance của bạn là 500 USD. Balance cũng là số tiền tối đa mà bạn có thể mất. Tức là dù bạn có sử dụng Margin hay vay của sàn đi chăng nữa thì số tiền bạn mất tối đa chỉ là số tiền bạn nạp vào tài khoản thôi.

Và số dư này chỉ thay đổi khi bạn “bơm” thêm tiền vào tài khoản hoặc khi lệnh giao dịch của bạn được đóng. Ví dụ, sau khi bạn đóng một lệnh lỗ thì Balance của bạn sẽ bị trừ tiền. Ngược lại khi bạn kết thúc một lệnh lãi thì tiền sẽ được cộng thêm vào tài khoản của bạn.

2. Equity là gì?

Equity dịch theo nghĩa Tiếng Việt là số tiền ròng, đây là tài khoản ước tính sau khi đã cộng trừ lãi lỗ của giao dịch đang mở. Cụ thể:

Equity = Balance + Floating profit

Trong đó,

  • Balance là tổng của số dư ban đầu

  • Floating profit là tổng lợi nhuận/thua lỗ của các lệnh đang mở

Nếu đóng tất cả các vị thế mua bán, Equity chính là Balance

Giả sử, tài khoản ban đầu của bạn là 1000 EUR, tương đương với Balance = 1000 EUR. Nếu bạn chỉ giao dịch một lệnh mua trên thị trường và đang lãi 20 EUR, thì Equity lúc này của bạn bằng 1020 EUR ( 1000 + 20 = 1020 ). Nhưng nếu lệnh mua của bạn đóng và bạn được tổng lợi nhuận là 50 EUR thì khi đó, Equity = Balance = 1050 EUR.

3. Used Margin là gì?

Used Margin là số tiền ký quỹ đã sử dụng. Khi bạn thực hiện nhiều lệnh cùng một lúc, mỗi giao dịch sẽ quy định từng mức Margin riêng. Nếu bạn cộng tất cả mức ký quỹ bắt buộc trên của từng giao dịch lại, sẽ được tổng số tiền, đây cũng chính là số tiền ký quỹ đã sử dụng.

Ví dụ: khi bạn đang thực hiện 2 lệnh giao dịch, lệnh thứ nhất có margin là 10 USD, lệnh thứ hai margin là 11 USD. Như vậy, used margin của bạn sẽ là 21 USD.

4. Free Margin là gì?

Free Margin là số tiền ký quỹ còn dư, dùng để mở thêm các lệnh giao dịch mới.

Free Margin = Equity – Used margin

Từ công thức suy ra, Equity tăng lên thì Free Margin cũng tăng theo, từ đó bạn có thêm cơ hội để mở các lệnh giao dịch khác nữa. Lưu ý, khi Free Margin chạm mức bé hơn hoặc bằng 0, bạn sẽ không được thực hiện thêm lệnh giao dịch nào nữa.

5. Margin level là gì?

Margin level, được gọi là mức ký quỹ, là thuật ngữ dùng để đo sức khỏe tài khoản của bạn có tốt hay không. Nếu sức khỏe tài khoản của bạn tốt, thì mức ký quỹ sẽ cao. Còn nếu bạn đang có nguy cơ cháy tài khoản, thì Margin Level sẽ càng ngày càng thấp.

Margin level = (Equity/Used Margin) x 100%

Các broker khác nhau sẽ quy định margin level khác nhau, nhưng đa số các sàn giao dịch đều đặt tối thiểu mức này ở 100%. Tức là khi equity của bạn thấp hơn hoặc bằng used margin (số tiền ký quỹ đã sử dụng), thì bạn sẽ không thể mở thêm lệnh mới nữa. Điều này đảm bảo cho tài khoản của bạn có đủ khả năng để trả nợ cho sàn trong trường hợp giao dịch bị lỗ.

Ví dụ: Balance của bạn đang có 1000 EUR và bạn muốn vào một lệnh mua 0,01 lot EUR/JYP (tương ứng với 1.000 đơn vị). Đòn bẩy là 1: 25 suy ra mức ký quỹ bắt buộc là 40 EUR. Áp dụng công thức trên, margin level = (1000/40) x 100% = 250%

Nếu mức ký quỹ bằng 100% hoặc ít hơn thì sàn môi giới sẽ không cho phép bạn mở thêm giao dịch. Nhưng trong trường hợp này margin level = 250% > 100%, đây là mức margin khá an toàn và bạn vẫn có thể mở thêm giao dịch nếu muốn.

Hiểu thêm từng đây thuật ngữ để biết được rằng đâu là mức Margin an toàn giúp bạn không bị call margin.

Thuật ngữ này được sử dụng khi bạn tham gia thị trường Forex. Margin call là lệnh ký quỹ - Đây là một thông báo từ sàn giao dịch rằng bạn có thể bị thua lỗ hoặc tất cả các lệnh của bạn đang có nguy cơ bị đóng hoặc thanh lý.

Để hiểu Margin Call là gì thì đầu tiên phải hiểu thuật ngữ Margin có ý nghĩa gì.

Margin hay còn gọi là ký quỹ - là số tiền cần thiết tối thiểu để mở lệnh giao dịch với khối lượng giao dịch lớn gấp nhiều lần tuỳ thuộc vào mức đòn bẩy tài chính được cấp.

Ví dụ dễ hiểu là thế này. Với mức đòn bẩy được cấp là 1:100. Bạn muốn mua 100.000 USD thì bạn chỉ cần bỏ ra số tiền ký quỹ là 100 USD.

Margin call là lệnh gọi ký quỹ - Là thông báo từ sàn môi giới nhắc nhở bạn nạp thêm tiền để duy trì lệnh đang lỗ hoặc phải đóng tất cả các lệnh. Tuỳ từng sàn giao dịch forex và loại tài khoản mà mức margin call sẽ khác nhau.

Nhà đầu tư sẽ bị Call Margin khi nào?

Nếu sàn môi giới và tài khoản của bạn yêu cầu mức Margin Level tối thiểu là 100, thì khi mức ký quỹ (Margin Level) giảm xuống thấp hơn hoặc bằng 100%, thì sàn sẽ thông báo cho nhà đầu tư.

Khi này bạn nên xem xét nạp thêm tiền ký quỹ để duy trì các lệnh đang mở hoặc đóng bớt lệnh hiện tại sao cho phù hợp với chiến lược đã đề ra.

Hiểu như này cho đơn giản thôi nhỉ :D :D