FxPro: Các nhà đầu tư AI đổ xô chốt lời sau 2 năm giao dịch

Chỉ số tại Mỹ và châu Âu giảm do làn sóng bán tháo cổ phiếu mạnh mẽ, xuất phát từ việc các nhà đầu tư rút khỏi các công ty liên quan đến AI tại Mỹ. Nguyên nhân của đợt bán tháo đột ngột này là tin đồn về chất lượng vượt trội của mô hình AI DeepSeek-R1 từ Trung Quốc, được công bố vào thứ Hai. Mô hình này miễn phí cho người dùng, chi phí đào tạo thấp hơn đáng kể so với các đối thủ Mỹ và đôi khi cho kết quả vượt trội so với ChatGPT.
Trong bối cảnh đó, các nhà đầu tư bắt đầu rút khỏi những khoản đầu tư phổ biến nhất trong hai năm qua. Cổ phiếu Nvidia giảm hơn 10% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, kéo theo chỉ số Nasdaq-100 giảm hơn 5% so với mức đóng cửa hôm thứ Sáu.
Thị trường đang nhạy cảm với tình hình này, khi áp lực cạnh tranh giá gia tăng làm dấy lên nghi ngờ về thời điểm thu được lợi nhuận từ các khoản đầu tư hàng tỷ đô la. Điều này cũng tạo áp lực lên Nvidia, hiện giảm 11% xuống dưới mức $127, kiểm tra ngưỡng hỗ trợ thấp nhất trong vùng giao dịch từ tháng 10.
Về mặt kỹ thuật, đợt giảm giá gần đây đã phá vỡ xu hướng tăng của toàn bộ năm 2024. Giá hiện đang tiến gần đến đường trung bình động 200 ngày, một mức hỗ trợ quan trọng mà Nvidia đã duy trì vững chắc từ đầu năm 2023. Tình hình hiện tại cho thấy động thái chốt lời từ đợt tăng giá AI kéo dài hai năm qua, gây áp lực lên thị trường.
Hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq-100 đang giao dịch dưới mức 21.000, trở lại mức đỉnh của tháng 7 năm ngoái. Việc thị trường quay lại mức này sau hai tuần mà không thể thiết lập mức cao mới trong lịch sử cho thấy áp lực bán gia tăng. Trong điều kiện này, xác suất chỉ số tiếp tục giảm sâu hơn đang tăng lên.
Mục tiêu gần nhất của bên bán là vùng 20.000, một ngưỡng quan trọng gần đường trung bình động 200 ngày. Khu vực này từng thu hút lực mua vào tháng 8, tháng 9 và tháng 10 năm 2023. Nếu giá giảm xuống dưới mức này vào đầu tuần, có thể kích hoạt đợt bán tháo tiếp theo, làm giảm vốn hóa thị trường thêm 5-10%.